Kim loại được nung chảy từ sự phóng điện giữa 2 điện cực có nhiệt độ lên tới 2000 độ C. Nhiều công ty đã áp dụng những cải tiến giúp nâng cao hiệu suất hoạt động như dùng biến thế siêu cao công suất, dùng vật liệu chịu lửa siêu bền, phun oxi vào than tạo xỉ bọt.

Tuy nhiên, nhược điểm của lò điện hồ quang trong sản xuất thép là kết cấu cồng kềnh khiến trọng lượng tăng và đội giá thành thiết bị, phần di chuyển thân lò hay hỏng, v.v. 

Hiện nay, công ty thép Hòa Phát là đơn vị tiên phong và duy nhất ứng dụng công nghệ lò cao liên động khép kín hiện đại và có quy mô lớn nhất Việt Nam.
  Đây là quy trình sản xuất thép từ thượng nguồn khép kín từ chế biến quặng thô thành viên quặng sắt, than cốc, vôi; và nấu chảy thành nước gang tại lò cao; gang lỏng chế biến thành phôi tại lò tinh luyện thép và được chuyển về khu vức cán để cho ra thành phẩm cuối cùng.

Công nghệ lò thổi oxy (BOF) và lò điện (EAF), lò khí hóa than tiết kiệm 50% chi phí nguyên liệu, nâng cao chất lượng thành phẩm giúp giá thép Hòa Phát ngày hôm nay cạnh tranh cao không chỉ trong nước và còn trên thị trường quốc tế, đặc biệt là trong khu vực ASEAN.